Вырезанный из полена мальчик Буратино знакомится с куклами театра злого Карабаса Барабаса. Чтобы освободить друзей, ему предстоит разгадать тайну золотого ключика, подаренного черепахой Тортиллой.
Папа Карло из полена вырезает деревянного мальчика Буратино, который оживает и сразу проявляет свой непоседливый характер. Буратино убегает из дома, попадает в школу, но вместо учёбы устраивает там беспорядок. Затем он оказывается в кукольном театре Карабаса Барабаса, где знакомится с куклами и узнаёт о золотом ключике. Карабас Барабас угрожает ему расправой, но Буратино удаётся сбежать.
Буратино встречает хитрую Лису Алису и кота Базилио, которые обманом убеждают его закопать золотой ключик на Поле чудес, обещая несметные богатства. Однако вместо этого он оказывается в руках злодеев. С помощью новых друзей Буратино спасается, продолжая искать разгадку тайны ключика.