Цветная экранизация одноименной оперетты Ноэля Коварда посвящена истории любви англичанки Сары Миллик и ее учителя пения, австрийца Карла Линдена. Сбежав с Карлом накануне своего венчания, Сара отправляется в Вену - город чудесной музыки, где радость и грусть смешались в ритме вальса. Счастливый Карл пишет оперетту, с которой собирается покорить весь мир, однако милости судьбы не безграничны: барон фон Траниш, капитан гусар, положивший глаз на девушку, не остановится ни перед чем, чтобы заполучить ее, - а Гарри Дэвентри, обманутый жених Сары, всегда готов доложить Карлу о "неверности" его супруги. Судьба романа решится на скоропалительной дуэли...
